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【精明投資者系列】為甚麼帳戶餘額會有負數?


甚麼是爆倉(強制平倉/ Forced Liquidation)?

爆倉是指在某些特殊條件下,投資者保證金賬戶中的客戶權益為負值的情形。在市場行情發生較大變化時,如果投資者保證金賬戶中資金的絕大部分都被交易保證金佔用,而且交易方向又與市場走勢相反時,由於保證金交易的槓桿效應,就很容易出現爆倉。如果爆倉導致了虧空且由投資者的原因引起,投資者需要將虧空補足,否則會面臨法律追索。

如何發生爆倉?

爆倉是指賬户權益為負數,這意味着帳戶內的保證金不僅全部輸光,並且還倒欠給經紀商。正常情況下投資場外式黃金/白銀及其他槓桿式外匯交易,並在強制平倉制度下,爆倉是不太可能會發生的。但是在有些特殊情況下,比如在行情發生跳空變化時,持倉頭寸較多且逆方向的賬户就很可能會爆倉。這些情況主要發生在公佈一些重要數據的時候,例如非農數據丶美國聯儲局公佈議息結果等。

除了投資場外式黃金/白銀及其他槓桿式外匯交易有機會發生爆倉,那其他槓桿式投資也會發生嗎?
當然會!因為基本上所有涉及槓桿式投資都一定有機會發生爆倉,不管是期貨交易或投資場外式黃金。所有的槓桿式投資都是投資者以較少的本金存放在經紀商的隔離賬戶,經紀商給予投資者比跟進更大的額度進行投資。可是經紀商的錢也不是從天上掉下來的,會設置交易制度使你的虧損基本上不會超過你的賬戶淨值。因此如果發生爆倉,經紀商有權向投資者追討因爆倉而產生的欠款。如投資者不繳交有關欠款,他們更會面臨法律追索。

發生爆倉主因

1. 使用大比例的槓桿重倉下手
這是屬於過度交易,沒有為自己倉位預留防守資金,是爆倉的主要原因。

2. 不設止損位置
大多數的投資者爆倉都是沒有為自己的倉位止損,他們大多數抱著僥倖心態,在開倉以後,不設止損,戰戰兢兢地等待着,期望價格能向自己開倉的方向前進,像賭博一樣。
3. 不分析市況便進行交易
因為對沒有仔細觀察市場的動向及沒有強硬的分析能力,很多時投資者會因為市場出現少許的波動便立即下單,往往忽略其他重要數據,繼而出現虧損。

4. 在重要數據公佈時進行交易
因為這些時候的市場流通量是較低,很容易出現跳空的情況。這些時候發生爆倉的情況往往比其他情況高。

5. 不能做到及時平倉
因為投資者很多時候以市價平倉,但出現重要數據公佈時,因為滑點原故,他們未必能夠以市價平倉,從而出現爆倉的情況。

避免爆倉的方法

1. 下單前規劃你能承受的風險
每個人對於風險的承受都不一樣的,因此投資者要根據自己資金及個人實際狀況而開倉

2. 盡量避免持倉過週末
因為週末過後出現跳空的情況比較容易出現。

3. 盡量避免在重要數據公佈時進行交易

4. 預備一定的防守資金
為了突發的市場波動出現。

如果真的不幸發生爆倉時,投資者需要將虧空補足,否則會面臨法律追索。為避免這種情況的發生,需要特別控制好倉位,切忌像股票交易那樣滿倉操作。並且對行情進行及時跟蹤,不能像股票交易那樣一買了之。如果大家對黃金交易有甚麼不明白,可以按 聯絡我們 ,找我們Z.com bullion 的客戶主任幫忙。
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